O mercado de criptomoedas continua a atrair atenção em 2025. De acordo com o relatório da CoinShares, o Brasil registrou entradas líquidas de US$ 21,9 milhões, equivalentes a R$ 132 milhões, acumuladas até a última sexta-feira (10).  

Contexto global  

Globalmente, o setor de criptoativos enfrentou entradas líquidas alcançando apenas US$ 48 milhões.  

Este movimento contrastou com o início da semana, quando foram registrados fluxos positivos de cerca de US$ 1 bilhão, que rapidamente se reverteram em saídas líquidas de aproximadamente US$ 940 milhões após a divulgação de dados econômicos dos EUA.  

Essa tendência alertou os investidores para a inflação e o impacto potencial da nova administração nos Estados Unidos sob Donald Trump. Por isso, eles atuaram com maior cautela na última semana.  

Quais criptomoedas valorizaram na última semana?  

Entre os criptoativos, o Ethereum (ETH) liderou as saídas líquidas com US$ 255,6 milhões, enquanto Bitcoin (BTC), XRP e Solana (SOL) demonstraram entradas líquidas de US$ 214 milhões, US$ 41,2 milhões e US$ 23,1 milhões, respectivamente.  

Outras altcoins como Aave, Stellar e Polkadot também chamaram a atenção, alcançando entradas líquidas de US$ 2,9 milhões, US$ 2,7 milhões e US$ 1,6 milhão. 

Movimentações de outros países 

Além do Brasil, outros países como EUA, Canadá e Austrália mostraram interesse no setor de criptomoedas com entradas líquidas de US$ 79 milhões, US$ 37,1 milhões e US$ 10,3 milhões, respectivamente. 

 Na contramão, Suíça, Hong Kong e Suécia registraram grandes saídas líquidas, com valores de US$ 85,3 milhões, US$ 36,6 milhões e US$ 33,2 milhões. 

Desempenho de ETFs  

A BlackRock liderou com US$ 622 milhões em entradas líquidas, destacando-se com o iShares Bitcoin Trust e iShares Ethereum Trust, que somaram US$ 497,6 milhões e US$ 124,1 milhões, respectivamente.  

Outros fundos como 2X Bitcoin Strategy e Fidelity Wise Origin Bitcoin também tiveram entradas líquidas de US$ 43,4 milhões e US$ 41,8 milhões. 

Ativos sob gestão  

Com um total global de ativos sob gestão (AuM) de US$ 153,19 bilhões, o Brasil ocupa a sexta posição com US$ 1,37 bilhão investido.  

O novo governo de Donald Trump poderá promover mudanças positivas para o setor de criptomoedas, especialmente para as empresas que operam junto aos bancos. 

Porém, as expectativas em torno do novo cenário regulatório devem ser "razoáveis", de acordo com uma análise do banco de investimentos TD Cowen. 

Bancos e a integração com criptomoedas 

Em um relatório publicado na segunda-feira (6), o Washington Research Group da TD Cowen, liderado por Jaret Seiberg, detalhou que os bancos enfrentam desafios ao lidar com criptomoedas.  

Isso porque há à necessidade de cumprir regulamentos rigorosos, como as regras de antilavagem de dinheiro (AML) e o Bank Secrecy Act (BSA).  

Embora o governo Trump sinalize uma abordagem mais flexível em relação à conexão entre finanças tradicionais e criptomoedas, Seiberg observa que alguns bancos podem ser cautelosos ao aceitar os riscos associados.  

A preocupação com a liquidez e a concentração de riscos pode levar certos bancos a se afastarem da criptomoeda, enquanto outros podem ver uma oportunidade no mercado. 

“Além disso, algumas entidades de criptomoedas podem se opor a qualquer supervisão governamental. Isso pode limitar o quão confortáveis os bancos estão em trabalhar com elas”, afirmou o grupo.  

A análise sugere que, enquanto alguns bancos podem optar por evitar o risco, outros podem enxergar oportunidades no mercado de criptomoedas, especialmente à medida que a confiança no setor se reestabelece após crises recentes, como o colapso do Silvergate Bank em 2022. 

Expectativas de maior aceitação da cripto 

Apesar da resistência inicial, Seiberg prevê que, com o passar do tempo, os bancos começarão a aceitar mais riscos no mercado cripto.  

Uma das mudanças mais esperadas é a possível autorização para que bancos emitam stablecoins, o que garantiria uma maior segurança nas reservas e manteria o capital dentro do sistema financeiro tradicional. 

Outro ponto relevante é que, se o Congresso aprovar novas legislações sobre o mercado cripto, certos bancos podem ser autorizados a negociar ativos digitais de maneira semelhante à negociação de ações tradicionais. 

Além disso, a flexibilização das restrições a empréstimos lastreados em criptomoedas e o uso de stablecoins em sistemas de pagamento digital também são vistos como potenciais avanços.